金融商品費用率是否會影響長期報酬? [小知識]

這幾年 "指數化"投資大行其道, 其中最重要的原因來自於
(1) 投資人懶惰  再者
(2) 自己主動化投資的結果往往無法戰勝大盤
(3) 委託給專家,除高額的手續費以外,報酬率仍然落後於大盤

而主要推廣指數化投資的綠角財經筆記,對於主動化已經多所著墨, 也獲廣大的投資人認同,
傳統銀行端購買基金最為詬病地方來自於高額的手續費,動輒 3~5% 的內扣費會侵蝕到投資報酬率, 而 ETF 最大優勢除了可以與大盤指數連動易於觀察外,優惠的手續費(1%以下)則吸引投資客親睞的最大主因

高額手續費是否會影響到投資的報酬?

狀況一: 我們假設顧客每年投資 2.4萬, 共計投資 30年
在年化報酬率 5% 的情況下,
五種不同費用率  0.1% ; 0.5%; 1%; 2%; 5% 情況下, 報酬率會差多少?
從下圖可以看出,30年後, 報酬率會有明顯的差異
費用率 5%  >>>>帳戶價值約為 68萬
費用率 0.1 % >>>帳戶價值約為 168萬
兩者帳戶價值差異高達 2.4 倍

狀況二: 我們假設顧客每年投資 2.4萬, 共計投資 30年
在年化報酬率 10% 的情況下,
五種不同費用率  0.1% ; 0.5%; 1%; 2%; 5% 情況下, 報酬率會差多少?
從下圖可以看出,30年後, 報酬率會有明顯的差異
費用率 5%  >>>>帳戶價值約為 160萬
費用率 0.1 % >>>帳戶價值約為 425萬
兩者帳戶價值差異高達 2.65 倍

結論: 

費用率的高低, 會明顯影響投資的帳戶價值, 所以在選擇投資標的或者操作平台時,"費用率"應該是要優險考量的重點